近期，住房公积金相关话题受到广泛关注。我国住房公积金制度已实施三十余年，为城镇家庭购房提供了重要支持。然而，随着社会发展和住房形势的变化，公积金制度面临诸多挑战，包括超过10万亿元的资金待盘活、资金难以充分进入保障房和租赁住房等新领域、属地化管理难以满足人口自由流动需求，以及灵活就业人员等群体覆盖面不足等问题。

2025年底召开的中央经济工作会议明确提出了“深化住房公积金制度改革”的目标，这是十年来首次在该会议上提及公积金改革。随后，全国住房城乡建设工作会议多次提到公积金，释放了强烈的政策改革信号。

重庆大学管理科学与房地产学院教授周滔表示，公积金制度已经完成了其历史使命中推动市场化转型的部分，但未能与时俱进地演进为一套匹配房地产发展新模式的高效、公平、可持续的现代住房金融体系。58安居客研究院院长张波认为，未来公积金的应用将不再局限于购房，而是覆盖租赁、旧改、换房的全生命周期需求，成为居民住房消费的核心支撑工具。

我国住房公积金制度诞生于上世纪90年代初，旨在解决当时城镇住房短缺问题。1991年，上海借鉴新加坡经验率先推行公积金，成为我国住房公积金制度创新的起点。1994年，《国务院关于深化城镇住房制度改革的决定》出台，将“建立住房公积金制度”列为房改的基本内容，并在全国范围内推广。1999年，《住房公积金管理条例》出台，标志着住房公积金制度正式进入了规范化和法治化时代。

在过去三十余年里，中国住房公积金制度发挥了重要的历史过渡性功能，在福利分房制度终结后，通过强制储蓄和低息贷款助力城镇职工家庭购房，支撑了住房商品化改革的平稳过渡。尤其在上世纪90年代至本世纪初，公积金贷款与商业贷款的利差明显，降低了中低收入群体的购房门槛。

《全国住房公积金2024年年度报告》显示，2024年全国有529万个单位实缴公积金，实缴人数超过1.76亿人，约占全国总人口的12.5%。截至2024年末，住房公积金累计提取总额逾21.8万亿元，占累计缴存总额的67%，主要用于租房、老旧小区改造、购房和偿还房贷本息等。

尽管如此，公积金账上仍有大量资金有待“唤醒”。近年来，我国公积金缴存余额持续增长，从2014年末的约3.7万亿元增至2024年末的约10.9万亿元。大额“沉睡”资金背后的原因是多方面的，包括个人使用公积金受限、区域差异导致资金利用不均等。

公积金改革迫在眉睫。2025年底中央经济工作会议提出“深化住房公积金制度改革”，并在全国住房城乡建设工作会议上进一步强调。专家建议，应从机制与体制两端协同推进改革，短期应推动机制灵活化，扩大对灵活就业者与小企业的覆盖，实质性拓宽提取使用范围，并建立与地方房价、收入水平挂钩的差异化贷款额度体系。长期来看，应逐步剥离公积金管理机构的事业单位行政外壳，通过国家立法明确其作为公共法定机构或特许政策性金融机构的法律地位，赋予其规范的金融职能和市场化运营能力。

各地也在积极优化调整公积金政策，如提高公积金贷款额度、调整公积金贷款套数认定、优化“商转公”、扩宽提取公积金使用范围等。例如，绵阳提高了公积金最高贷款额度，常州则增加了购买高品质住宅的公积金贷款额度。此外，多地还探索支持提取公积金用于适老化、适儿化改造、支付物业费、暖气费等。